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【解决方案】富安娜1.2亿理财逾期追踪:中信证券操盘16亿资金触礁,"勤勉尽责"遭追问

2022-06-24 17:21

来源:平博(中国)官方网站-平博官网app

炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 富安娜踩雷事件颇具代表性,有可能成为“资管产品嵌套纠纷”的代表性案例,成为同类纠纷解决的风向标。

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投资者相应操作,自担风险。在富安1号2022年三季报中,中信证券称:“我司将持续与方正集团战略投资人及债务人保持沟通,推动本项目的债权转让或债权偿付方案,切实履行管理人职责,勤勉尽责,全力以赴推进项目风险处置,尽最大努力维护委托人利益。

一时间,富安娜理财逾期事件引发广泛关注。

同时,由于疫情和海外经济的影响,过去一年的经济发展(影响经济发展)。

中信证券内部人士称,海港城项目的出资人共计60余个(包括机构客户与高净值自然人),共募集资金15.98亿元,投向渝信4号信托计划,用于受让海港城项目的债权(图1)。

而且相较于年轻群体,目前老年人付费意愿更低,有些老人甚至自带酒水、餐食,难以形成二次消费点。

平博官网app这意味着,在合同约定的投资范围内,富安1号对某一类型标的的投资比例没有限制,这种宽泛的约定,给了中信证券相当大的投资自主权。

富安娜1.2亿理财逾期追踪:中信证券操盘16亿资金触礁,"勤勉尽责"遭追问

华谊兄弟作为民营电影第一股,推出了《手机》、《天下无贼》、《集结号》、《风声》、《唐山大地震》等多部票房吸引力电影。
富安娜CFO王魁表示,根据富安1号的旧合同以及补签的FOF合同,非标资产应该用公允价值来评估,在产品的底层资产牵涉破产重整事项后,中信证券仍采用摊余成本法来制造净值上涨的假象,并一直不计提减值,对公司形成误导。
中原期货有色金属分析师刘培阳认为,伦镍昨日大幅波动,最高跌停15%,但随后价格迅速下跌。
展望后期,许多金融经理和经纪分析师认为,债券的长期趋势正在上升,整体风险可控,未来仍有回报空间。

(作者:覃毅 编辑:鄢子为) 海量资讯、精准解读,尽在APP 责任编辑:吴剑 SF031。

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平博官网app上市公司东方铁塔此前曾披露,该公司投资了一只资管产品——信享106号单一资产管理计划,规模5000万元,管理人也是中信证券,该资管计划也是投向了渝信4号信托计划。
这笔1.2亿元的资金到账之后,2020年4月16日,其中1.021亿元被用于向富安娜支付第3期资金的本金(1亿元)及第四次季度利息(210.5万元)。
故技重施 降低关联公司“影响因子” 距离“派息式”甩卖京东股权将满一年,腾讯故技重施,这一次轮到美团。

合同同时约定,对上述各类资产的投资比例全部设置为0-100%。

平博一方是国内家纺龙头富安娜,常年现金流充裕;一方是中资券商一哥,被称为“麦子店高盛”。

”富安娜方面称,当时他们没有特别关注到新合同中所增加的这个表述,也不知道信托计划的底层资产是北大资源集团海港城项目。

国家税务总局副局长王道树表示,国家税务总局落实税费支持政策,为企业减轻负担。
富安娜董秘龚芸说:“我们在中信证券买了不少产品,一个是长期对他们信任,它是央企背景、券商一哥,第二个就是之前觉得风险可控,收益也比较好。

“正因为看到净值不断上涨,我们早期才没有怀疑过底层资产的问题。

平博app2022年初,中信证券向富安娜提供的《有价证券询证函》复函显示,截至2021年12月28日,富安1号的产品公允价值/资产净值为1.2875亿元(图3),对应1.2亿元的份额,单位净值为1.072元。

过去几年,BBA今年上半年上半年没有跟上国内新能源的高增长步伐,处于低速发展状态。

如果海港城项目的投资决策由中信证券做出,则意味着该项目的投后管理也由中信证券负责。

通过追踪产品因何逾期,富安娜认为中信证券在管理这只资管计划的过程中,存在误导、隐瞒乃至欺骗等过失行为。

巴菲特一向喜欢购买可口可乐、卡夫食品等现金流充裕的消费类公司,但随着伯克希尔资金体量日益庞大,巴菲特在86岁买入苹果,开始拥抱科技股,5年时间账面浮盈超过1000亿美元。
实际情况是,变更的合同到期之后,底层项目仍未回款。
” 富安1号正是富安娜委托给中信证券管理的多只专户资管计划之一。
平博官网app在执行新金融工具准则前,资管产品持有非标资产按照“已发生损失法”计提减值准备,即等损失真实发生后再计提减值,这种方法反映损失较为滞后,存在低估损失的可能。
北大资源集团杭州海港城项目(项目公司为浙江蓝德置业)隶属于北大方正集团,而后者此前被司法判决破产重整,于是导致富安1号投向该地产项目公司的1亿元产生坏账。

既是集合信托计划,就意味着,投向北大资源杭州海港城项目的出资方,除了富安娜之外,还有其他诸多投资人。

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所以我们一般会通过一个信托产品来进行投资,主要目的就是为了办理抵押登记。

今年前期港股深陷于严重超卖区间,并且每日卖空交易占比达历史最高水平区间,情绪曾极度悲观,但随着外部变量的边际变化,恒生前海基金认为,有理由相信,港股的历史性底部反弹或已初现雏形。

产品年报显示,2021年富安1号实现账户收益率5.76%。

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 本交易日周四,现货黄金盘内维持震荡下跌走势,截至发稿,现货黄金暂报1772.85美元/盎司。

弊端显现 在洋码头刚成立之时,买手们大多是国外留学生,随着洋码头规模的扩大,一些注册主体开始由个人变成公司,B2C模式开始出现。

建议投资者保持六成仓位,短线关注半导体、新能源、汽车以及电子元件等行业的投资机会。

” 这意味着,渝信4号信托计划只是一个通道,西部信托并不承担主动管理职责,信托计划的操作指令,实际由中信证券发出。
第5期委托资金到期之后,由于富安娜不再追加新委托资金,富安1号本金亏空的状况得以呈现。

事件缘起于富安娜委托给中信证券的1.2亿元专户资管计划——中信证券富安FOF定制1号单一资产管理计划(下称“富安1号”)出现逾期。

类似操作也发生在了2021年。

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账户流水显示,渝信4号支付了三次季度利息,本应于2020年3月20日支付的第四次季度利息未如期支付,到期之后的本金也未予偿还。

双方都是各自领域的佼佼者,却因为一场委托理财逾期事件,陷入了针尖对麦芒的交锋。
认购事项的所得款项净额估计约为7.83亿港元。

再具体从各家基金公司来看,截至2022年9月底,有2家基金公司的新发行成立规模超过了500亿元,分别为招商基金和广发基金。

根据富安娜的公告,自富安1号设立起至今的4年内,公司先后进行了5期资金的委托,委托期限为半年到一年不等。

就连巨人的生活也不是很好。

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目前,美国监管机构的态度已经得到纠正。
REITs投资价值凸显 2022年三季度,A股市场的反弹势头戛然而止,资金又开启新一轮寻找避风港的行动。
据了解,为了确保资金的安全性,该项目设置了三重保障措施:1)北大方正集团及北大资源集团提供连带责任保证担保;2)蓝德置业以海港城项目的在建工程(房产物业)作为抵押;3)以蓝德置业90%股权设立股权质押担保。
遭遇逾期 富安娜与中信证券的委托理财合作始于2016年。
不只是“刹车失控”争议,车辆自燃、中控黑屏、充电故障等事件也频繁出现,这其中有车主误操作的情况,也有特斯拉车辆安全问题,还有一些至今没有结论的事件。
图3:《有价证券询证函》复函(部分) 此外,中信证券披露的富安1号2021年二季报、三季报、四季报中,产品的期末净值呈现出稳定上涨的曲线。

” “首先是不能追加和提取,就是你这一个多亿就放在这了,不要动;第二个是你不能提前终止合同,因为提前终止合同也会触发提取,这个钱也得退回来;第三个是如果底层资产终止了、退出了,管理人可以分配,意思就是说万一我运气好,底层资产能翻本回来,我就把钱分给你,但不许你提前退出。

采访中记者注意到,目前机构在考察相关元宇宙项目时会非常看重其落地情况。
那么,资金来自于哪里? 富安1号的账户流水显示,在第3期资金委托到期之前约一个月(2020年3月20日),富安娜向富安1号转入了第4期1.2亿元委托资金。
证券时报记者获得的富安1号资管合同显示,该产品的投资范围包括:固定收益类资产、现金类资产、金融产品、非标资产等。

因而,在董事会的授权下,富安娜持续将经营结余资金用于投资理财,授权额度从2016年度的6亿元,一路增加至2022年度的12亿元。

2021年3月,中信证券高管前往富安娜沟通续投事宜,富安娜方面同意再追加投资1年。虽然在制剂方面能够节省成本,但吸入式疫苗需要配备相应的雾化设备,还需要对操作人员进行格外培训。

当时可能(中信证券)也有预期,觉得当年就能解决”。

中信证券向富安娜提供的“富安1号2021年度管理报告”显示,这1.2亿元的投资去向,其中1亿元投向了北大资源集团杭州海港城项目,其余资金投向了东方红货币基金等资产。

资管计划的资金为什么不直接投向项目公司,而要通过西部信托? 在双方的沟通录音中,中信证券项目人员称:“主要是因为资管计划如果直接投项目的话,在办理抵押、质押这种增信措施的时候,操作上会有一些小的障碍。

此外,信托合同显示,渝信4号信托计划的管理费为每年4‰。

合同变更主要的用处就是延长合同期限。

他(中信证券人员)的想法可能是顺着你这个思路,促使你投完之后再跟你签新合同。

此外,变更的FOF合同第17页还有一处关键性的表述:“本资产管理计划封闭运作……存续期内委托人不得追加或提取委托资产,委托人不得提前终止合同。

3天后,这笔资金(连同账户里的少量余款)被用于支付第4期的本金(1.2亿元)与收益(538.5万元)。

相关条款还约定,在合同期限内,富安娜“有权分期追加委托资金”。

从年初算起,这应该是“牛市旗手”的第三次异动了,前两次给大家的体验都不好,所以这一次达哥对券商股接下来的走势持怀疑态度。

在此事件中,身为受托人的中信证券是否存在重大过失,委托人富安娜又是否完全无辜? 为此,证券时报记者展开了深入追踪,并获得了相关资管计划合同、托管账户流水、定期报告、底层资产资料等文件,几经钩沉,中信证券操盘16亿元理财资金并逾期的隐情浮出水面。海量资讯、精准解读,尽在APP 责任编辑:吕成飞。
16、美股三大指数周二集体收涨,道指涨0.17%,纳指涨1.45%,标普500指数涨0.88%。
时隔不到一个月,在底层资产逾期的情况下,富安1号却于2020年4月16日向富安娜如期支付了第3期资金的本金及收益。

在此过程中,中信证券的资管产品,一度成为了富安娜的第一大理财投资去向。

图2:富安1号托管账户流水(部分) 该逾期事件的背景是,2020年2月,北大方正集团被法院裁定破产重整,作为下属公司的北大资源集团海港城项目也受牵连,因而海港城项目无法如期向渝信4号信托计划偿还本金,渝信4号自然也无法如期向富安1号等支付本金。

在委托了第4期资金之后,2020年4月19日,双方签署了“富安1号”的补充协议,将原合同变更为《中信证券富安FOF定制1号单一资产管理计划资产管理合同》(下称“富安1号FOF合同”),合同期限延长1年。

值得注意的是,*ST2015年金州资产重组存在重大遗漏,但东海证券作为重组保荐人未发现任何异常,其执业水平和内部控制核心质量可能令人担忧。

其中,前3期委托金额为1亿元,后2期委托金额为1.2亿元。

” 此时,距离海港城项目发生风险已经过去近半年。富安1号2022年一季报、二季报中,中信证券未披露产品净值;在三季报中,中信证券将单位净值突然减值至0.8479。
2020年8月,《信托公司信托产品估值指引(征求意见稿)》曾在一定范围征求意见,但目前仍未出台。
目前该资管计划处于延期状态。

富安娜与中信证券围绕富安1号的矛盾公开化之后,产品净值问题成为争议的焦点之一。

作为底层资产杭州海港城项目牵涉的北大方正集团破产重整事项,原计划于2022年6月28日实施完毕,后受多方面因素的影响,破产重整未能如期执行,经法院批准,该破产重整的执行期延后至2022年12月28日。

3天后的4月15日,这笔资金被用于认购西部信托的“渝信4号”信托计划,期限同样为1年(图2)。

其一,美股下行压力减轻;其二,A股市场外资流入减少;其三,A股市场成长板块受到美债收益率回落的影响,压力有效下降。

海洋王:公司实控人周明杰逝世 海洋王(002724)11月16日晚间公告,公司控股股东、实控人、董事长周明杰于2022年11月16日6点01分因病医治无效不幸逝世,享年65岁。
“这可咋办?”刘先生慌了,这时对方安慰刘先生别急,有办法解决。

前两期资金的委托期限都是半年左右,回款都很正常,从第3期起,委托资金的运作开始显示出异常。

但在 Terra 帝国在 5 月份崩塌后,6 月底加密货币经纪商 Voyager Digital 突然宣布因 3AC 未能按时偿还 15250 枚比特币和 3.5 亿枚 USDC 贷款,已通过旗下运营子公司 Voyager Digital LLC 向其发出违约通知。

富安娜方面也表示,保留追究相关方法律责任的权利。

龚芸说:“2020年的中后期,因为那个时候市场风险比较大了,我们不断追问每个产品的情况,中信证券就慢慢开始说涉及到北大资源海港城项目。
某信托公司人士告诉证券时报记者,“2018至2019年,4‰是标准的房地产类信托通道费,如果投向的底层资产是政信平台,通道费可能还要更低一些”。
” 2020年3月20日,富安娜追加了第4期委托款。
从增长率来看,报告期内大汉软件收入保持增长趋势。
新准则实施后,自2022年1月1日起,大量净值虚高的资管产品计提了减值。
这意味着产品仍然有着正收益。AIGC代表新一轮范式转移的开始。到那时,油价将面临上行风险。

数据显示,腾讯第三季度实现营业收入1400.93亿元,同比跌幅收窄至2%;净利润(Non-IFRS)为322.54亿元,同比增长2%,连续四个季度下跌后回稳。

” 合同变更 复盘前述账户流水可知,第3期委托资金的底层资产未能如期回款。

” 真假净值化 按照资管新规的监管精神,金融机构对资管产品应当实行净值化管理,净值生成应该符合企业会计准则规定,及时反映基础金融资产的收益和风险;金融资产坚持公允价值计量原则,鼓励使用市值计量。
而中信证券则是以沉默应对。

“创新引领作用持续显现。

这意味着,据中信证券评估,富安娜投入的本金未来有可能收回八成以上。
在实践中,资管机构对非标债权的估值多使用成本法,即便资管新规要求使用公允价值评估,但实际操作中本质上还是以预期收益为基础、用摊余成本法将预期收益记账到每一天,做出一条稳定上涨的“假净值”曲线。大量的信息,准确的解读,都在APP 编辑:王蒙。
有些登记部门不太认可资管计划作为抵押权人,信托公司的信托计划是可以做抵押登记的。
来源:华尔街见闻 受益于核心业务数据中心的强劲需求,美国芯片巨头英伟达最近一个季度的销售收入没有市场预期的下滑幅度大。
一个月后,富安1号资管合同到期,富安娜与中信证券签署了富安1号资管合同的补充协议,将原合同变更为“富安1号FOF合同”,并且合同期限延长1年。王庆认为,这个合同变更其实已经没有意义了,“因为它的底层资产已经没法动,把它改成FOF也好,改成什么非标资管计划也好,都改变不了这笔钱套牢在信托计划的事实。

在7月增持22亿美元以前,中国连续七个月抛售美债,从4月到6月接连创2020年5月以来持仓新低,其中5月持仓十二年来首次跌破1万亿美元。

而当项目出现风险时,管理人是否及时全面准确披露了相关信息,是否存在误导与掩盖,则可以反映出身为受托管理人的中信证券是否勤勉尽责。

中信证券在北大资源集团海港城项目上,究竟是否做到了勤勉尽责,背后是富安娜等16亿元资产委托人的追问。

根据公告,腾讯对美团的投资将被指定为以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产,相应产生的收益将于今年第四季确认。

乾景园林一直从事园林工程、园林设计相关业务,尚不具备经营光伏相关业务的人员、技术、设备等。
都是一个减速踏板(刹车),一个加速踏板(油门),这个没区别。
机构交易者更希望期货公司能够在加强信息推送、交易软件等方面提升服务质量,分别占比 37.3%、23.6%。
据记者不完全统计,截至三季度,比亚迪已完成79%的全年销售目标,特斯拉还剩40%销售目标未完成,有三成车企年销售目标完成进度低于50%。
其中,中国人寿和新华保险只经营人身险业务,中国人保和中国平安既经营人身险业务,也经营财产险业务,但中国人保的财产险业务比重高,中国平安的人身险业务比重高。

流水明细显示,富安1号在运作过程中的一些操作有违常规。

基于前4期都收回了本金与收益,2021年3月19日,富安娜向托管账户转入了第5期1.2亿元的委托资金,委托期限1年。

” 出口受限 挖矿热潮退去对于英伟达高性能GPU产品销售的影响显而易见,但影响英伟达的并非仅限于此。

在前值方面,美国9月份的零售销售额达到6840亿美元,与8月份持平,低于之前市场预期的0.2%,8月份的数据从0.3%上升到0.4%。
由于今年2月开始出现融资数据的断崖式下跌,每月的融资额基本回到20-30亿美元的水平,到明年2月开始就进入一个低基数的时间,大概率能看到融资数据出现向上的拐点。
结果,产品累计延期了2年后,底层资产依然未能回款。
富安娜公告称:“我司本应在2022年3月19日前后拿回该笔投资本金和收益,但经过多轮沟通,截至本公告日(2022年8月23日),我司仅于2022年4月14日收到中信证券兑付本金1350万元,剩余1.065亿元资金已逾期。
这样子的话,我们就不会那么谨慎。
债市短期难言反转 对于近期市场的调整,一些市场人士出现悲观情绪。
信托通道 据了解,杭州海港城地产项目并不是富安1号直接投资的底层资产,中间还隔着一个信托计划——“西部信托·渝信优债精选4号集合资金信托计划”(下称“渝信4号信托计划”)。
对于底层资产发生风险之后,究竟中信证券是否向富安娜做了及时披露,是否存有掩盖行为,证券时报记者向中信证券及该项目组人员求证,相关人员拒绝了采访请求。
以新还旧 证券时报记者获得了富安1号的全部账户流水,显示了富安娜向中信证券委托的5笔资金的去向及回款明细。

为何不等原合同到期、新合同签署完毕之后,再委托第4期资金? 富安娜法务人员称:“如果签新合同,相当于买新产品,我们就会更审慎去判断这一次的投资行为;但如果说只是按照原来的合同去投钱(再签补充协议),因为一、二期都没问题,后面再投就很正常。

2021年3月19日,富安娜向富安1号转入第5期1.2亿元,委托期限1年。
近年,因资管产品嵌套、通道业务造成的理财纠纷时有出现,多位法律专业人士表示,富安娜踩雷事件颇具代表性,有可能成为“资管产品嵌套纠纷”的代表性案例,成为同类纠纷解决的风向标。

富安娜作为面向C端的床上用品消费品牌,有着充沛的经营性现金流,账户里常年趴着大量货币资金。

中信证券对富安1号的第1期投资始于2018年4月20日,金额1亿元,资金投向中海信托“泰州鑫泰”信托计划;第2期投资始于2018年5月22日,金额也是1亿元,资金分别投向中信信托“鸿业15号”、中海信托“汇信2016-52云南城投”信托计划。
得益于视频号直播服务等收入增长,腾讯社交网络收入成为今年二季度难得增长的部分,同比增长1%达292亿元。
对于富安娜而言,富安1号本为非保本产品,“买者自负”背后蕴含着注意义务、风险防范意识,公司在此方面的欠缺,在多大程度上导致了损失,同样值得反思。
证券时报记者获得的渝信4号信托合同及相关材料显示,该信托计划的设计规模为20亿元,实际发行规模为15.98亿元,所有资金全部用于平价受让北大资源集团所享有的对子公司浙江蓝德置业的借款债权(渝信4号受让了相关债权之后,由债务人浙江蓝德置业履行还款义务)。

王庆说:“如果中信证券能拿得出证据,有可能主张说,这个事我当时已经告诉你了,你也知道了,也愿意给宽限了。

根据富安娜2020年4月28日披露的信息,其投资的理财产品总额达到9亿元,其中4.6亿元投向了中信证券管理的5只资管产品(表1)。
新潮的歌单让胡奶奶在KTV拔得头筹,还能时不时教其他老人唱歌。
2019年4月12日,富安娜向富安1号转入第3期资金1亿元,委托期限1年。
总的来说,高端白酒是韧性的,大众产品的基本面是压力的。

然而,情况很快有了变化。

即,富安1号的资金先认购渝信4号信托计划的份额,信托计划的资金再投向杭州海港城项目。

” 在变更后的富安1号FOF合同中,特别加上了一条:“本(资管)计划非标投资为西部信托渝信优债精选4号集合资金信托计划。

新金融工具准则引入的“预期信用损失法”,要求减值准备的计提不以客观减值事件发生为前提,而是基于历史损失信息、当前信息和未来预测信息对预期信用风险损失进行估计。

不过,第5期资金最终未能如期回款。

作为中药抗疫明星的连花清瘟销量再度大增。
我们从一般的借贷思维来讲,宽限借款人也是很正常的。
另外,根据财政部发布的财会〔2020〕22号文件,适用“资管新规”的各类资管产品应自2022年1月1日起执行新金融工具相关会计准则。
该刊物所宣传“国心壹号”相关活动落款为“中国中医科学研究院”。

中信证券方面人士对记者表示,公司已经将富安娜的相关事务交给律师处理。

自2020年3月起,富安1号的底层资产已经发生不能回款的逾期事件,不过富安1号的产品净值却未能反映出该变化。

此时中信证券是否第一时间告知了客户富安娜?富安娜董秘龚芸说:“那个时候我们不知情。全国税收收入142579亿元,扣除留抵退税因素后增长2.4%,按自然口径计算下降8.9%;非税收入30818亿元,比上年同期增长23.2%。
同时,福特三季度在中国息税前亏损1.93亿美元,高于去年同期。
” 对于这个特别的表述,某证券公司合规部人士王庆(化名)分析:“设计这一条的目的可能就是锁定,不想你(委托人)再动这个钱。50个基点的加息仍将是大幅紧缩,最终加息到多高取决于经济数据;在看到更多经济数据前不会对12月的加息动作做出评判;在抑制需求方面看到了一些进展,但还不够。

” 富安娜方面表示,之前并不了解中信证券“以新还旧”的操作,今年9月从托管行拿到账户流水明细时才知详情。

从资金流水轨迹来看,第3期至第5期资金是一个滚动式的“以新还旧”过程——第4期的委托资金被用于支付第3期的本金及收益,第5期的委托资金被用于支付第4期的本金及收益。

” 在金融产品的销售中,监管部门一直在努力倡导“卖者尽责、买者自负”的理念。

2021年底,资管新规过渡期结束,资管机构使用摊余成本法的条件更加严格。

有资管机构人士对证券时报记者表示,资管新规倒逼金融机构对资产管理产品实行净值化管理,但这其中,信托产品投向非标准化债权的估值是难点中的难点。

“买者自负”的前提是“卖者尽责”,如果卖者不能尽责,投资人要求刚兑的诉求将难以杜绝。
华西证券表示,中国能源消费结构不断优化,以风景为代表的清洁能源发电建设发展迅速。

富安娜方面表示,在口头获悉富安1号底层资产涉及北大资源海港城项目且发生风险之后,中信证券才于2021年第二季度开始向富安娜披露富安1号的定期报告。

《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三十五条规定:“证券期货经营机构应当对每个资产管理计划单独管理、单独建账、单独核算,不得有以下行为:(三)未产生实际投资收益,仅以后期投资者的投资资金向前期投资者进行兑付。

今年8月23日至10月27日,富安娜先后发布4份相关公告,持续向中信证券讨说法。

2018年4月18日,富安娜与中信证券签署了《中信证券富安1号定向资产管理计划资产管理合同》(下称“富安1号资管合同”),期限为2年。